{"id":4136,"date":"2023-09-05T16:08:50","date_gmt":"2023-09-05T19:08:50","guid":{"rendered":"https:\/\/credito2023.cooptalks.com.br\/?p=4136"},"modified":"2023-09-05T16:18:41","modified_gmt":"2023-09-05T19:18:41","slug":"numero-ideal-represadas-ou-outro-ritmo","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/credito2023.cooptalks.com.br\/index.php\/2023\/09\/05\/numero-ideal-represadas-ou-outro-ritmo\/","title":{"rendered":"N\u00famero ideal, represadas ou outro ritmo?"},"content":{"rendered":"\n

Indiscutivelmente o cooperativismo de cr\u00e9dito tem avan\u00e7ado de forma significativa no sistema financeiro nacional. E, em sua grande maioria, de forma transformadora nas comunidades onde atua.<\/p>\n\n\n\n

Mesmo assim, ainda h\u00e1 muito espa\u00e7o para o setor levar suas finan\u00e7as \u00e9ticas e seu jeito singular de propriedade democratizada.<\/p>\n\n\n\n

Onde o cerne das decis\u00f5es se baseia nas pessoas e n\u00e3o no capital, onde a inclus\u00e3o e a sustentabilidade se confundem com sua pr\u00f3pria hist\u00f3ria e princ\u00edpios e s\u00e3o indissoci\u00e1veis de sua estrat\u00e9gia e modelo de neg\u00f3cio.<\/p>\n\n\n\n

Segundo dados do BC, em 2007, registramos o maior n\u00famero de CC no pa\u00eds, 1.427 singulares. Passados 10 anos, em 2017, havia menos de mil, precisamente, 986. Em dezembro de 2022, registrava-se 800 CC singulares no Brasil. Em junho deste ano, 786.<\/p>\n\n\n\n

Apesar de aparentemente estranho, a redu\u00e7\u00e3o das CC n\u00e3o significa necessariamente a redu\u00e7\u00e3o do cooperativismo de cr\u00e9dito. Por vezes, \u00e9 exatamente o contr\u00e1rio!<\/p>\n\n\n\n

Nos \u00faltimos 10 anos os ativos saltaram de R$ 100 bi, para quase R$ 600 bi. O n\u00famero de ag\u00eancias saiu de 5 mil para quase 10 mil (somente em 2022, foram inauguradas em m\u00e9dia 88 ag\u00eancias a cada m\u00eas). Cooperados partiu de 6 milh\u00f5es e hoje ultrapassa 17 milh\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n

E assim como no Brasil, esse \u2018fen\u00f4meno\u2019 de ajuste\/acomoda\u00e7\u00e3o de estruturas, tamb\u00e9m faz parte da hist\u00f3ria do cooperativismo de cr\u00e9dito de outros pa\u00edses, representando um pouco dessa jornada natural do processo de maturidade, expans\u00e3o, racionalidade e efici\u00eancia.<\/p>\n\n\n\n

Contudo, chama aten\u00e7\u00e3o o comportamento do setor p\u00f3s-pandemia.<\/p>\n\n\n\n

Conforme apresenta o gr\u00e1fico, uma taxa maior da Selic produzia, de certa forma, algum efeito de queda no ritmo de redu\u00e7\u00e3o de singulares. J\u00e1 uma taxa menor da Selic, produzia efeito inverso, ou seja, uma eleva\u00e7\u00e3o no ritmo de redu\u00e7\u00e3o de singulares.<\/p>\n\n\n\n

Talvez a Selic at\u00e9 n\u00e3o seja o fator principal e determinante do processo de queda e eleva\u00e7\u00e3o no ritmo da redu\u00e7\u00e3o das singulares. Mas \u00e9 ineg\u00e1vel que com uma taxa de opera\u00e7\u00e3o pressionada para baixo, as margens de atua\u00e7\u00e3o se comprimam e cooperativas com baixa efici\u00eancia e\/ou escala podem acabar sofrendo severos efeitos desta situa\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

O fato \u00e9 que ap\u00f3s 2019 (m\u00e9dia mensal de redu\u00e7\u00e3o = 4,33) com toda a inseguran\u00e7a que a pandemia trouxe, aquela m\u00e1xima do tr\u00e2nsito, de que \u2018na d\u00favida, n\u00e3o ultrapasse\u2019, <\/em>parece que foi a t\u00f4nica do setor para a queda do ritmo de redu\u00e7\u00e3o de singulares. Mesmo com Selic em queda, em 2020 a m\u00e9dia mensal apresentou 2,83.<\/p>\n\n\n\n

O curioso \u00e9 que em 21 e 22 a Selic se acentuou bastante, mesmo assim, a m\u00e9dia mensal de redu\u00e7\u00e3o de singulares apresentou 2,17 e 2 respectivamente. Portanto, bem abaixo dos 4,33 de 2019. Sendo que at\u00e9 junho deste ano a m\u00e9dia se apresenta em 2,33. Mantendo o comportamento \u2018p\u00f3s-pandemia\u2019 e contrariando o comportamento anterior de 2012 a 2019, onde a redu\u00e7\u00e3o m\u00e9dia mensal ficava na faixa entre 3 e 5.<\/p>\n\n\n\n

Ou seja, antes da pandemia, parecia haver uma correla\u00e7\u00e3o mais forte entre o aumento da Selic e a queda na redu\u00e7\u00e3o das singulares (comportamento de 2012 at\u00e9 2016) e o aumento da redu\u00e7\u00e3o das singulares com a queda da Selic (2017 at\u00e9 2019).<\/p>\n\n\n\n

Esse comportamento n\u00e3o se apresentou em 2020, talvez pelos efeitos da pandemia, inclusive pela relev\u00e2ncia da atua\u00e7\u00e3o local das cooperativas naquele momento de grandes incertezas.<\/p>\n\n\n\n

J\u00e1 em 2021 e 2022 o comportamento volta a aparecer (aumento da Selic, queda na redu\u00e7\u00e3o das singulares), embora, em um novo patamar de intensidade (abaixo de 3).<\/p>\n\n\n\n

\"\"\/
Fonte BC, elabora\u00e7\u00e3o Giacoo<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

Com isso, talvez tenhamos um novo paradigma a ser interpretado.<\/p>\n\n\n\n

Ser\u00e1 que estamos chegando muito perto do n\u00famero de singulares ideal para o atendimento no pa\u00eds, com potencial de expans\u00e3o, escala e efici\u00eancia, promovendo os valores do cooperativismo e materializando o seu prop\u00f3sito de prosperidade coletiva e compartilhada?<\/p>\n\n\n\n

Ser\u00e1 que h\u00e1 um comportamento represado de incorpora\u00e7\u00f5es, postergado pelos efeitos da inseguran\u00e7a surgida com a pandemia e com a sequencial eleva\u00e7\u00e3o da Selic?<\/p>\n\n\n\n

Ser\u00e1 que independente da Selic o novo comportamento de ajuste de estruturas das CC ser\u00e1 este?<\/p>\n\n\n\n

Ou Ser\u00e1 que com a redu\u00e7\u00e3o da Selic prevista para os pr\u00f3ximos anos (Focus projetada no gr\u00e1fico) haver\u00e1 um comportamento de intensidade igual ao per\u00edodo antes da pandemia?<\/p>\n\n\n\n

Enfim, como em tantas outras situa\u00e7\u00f5es, parece que algumas respostas acabar\u00e3o vindo na sela do tempo. A expectativa que fica, \u00e9 que o tempo traga sempre, a nossa melhor vers\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

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Silvio Giusti<\/strong> – Consultor em cooperativismo<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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